Boletín Normativo No. 136 instrumentos de deuda indexados a IBR
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- Fecha de Creación 29 noviembre, 2022
- Última actualización 29 noviembre, 2022
Boletín Normativo No. 136 instrumentos de deuda indexados a IBR
BOLETIN NORMATIVO
Bogotá D.C., 28 de noviembre de 2022 No. 136
PUBLICACIÓN PARA COMENTARIOS DE LA PROPUESTA DE MODIFICACIÓN A LA METODOLOGÍA DE VALORACIÓN DE RENTA FIJA
De conformidad con lo previsto en el artículo 6.1. del Reglamento de Funcionamiento de Precia Proveedor de Precios para Valoración S.A., a continuación, se publica para sugerencias o comentarios de los clientes, previo estudio del Comité de Valoración, el siguiente proyecto de modificación del “Capítulo IV. INFORMACIÓN PARA VALORACIÓN DE TÍTULOS DIFERENTES DE TES CLASE B”. El proyecto estará publicado por un plazo de seis (6) días hábiles, los cuales se cumplirán el próximo 6 de diciembre de 2022.
La modificación tiene como objetivo modificar la forma en que se proyectan los flujos en los instrumentos de deuda con pagos indexados al IBR.
A continuación, se presenta el paralelo entre la metodología vigente y la propuesta de modificación.
| Metodología vigente | Propuesta de modificación |
| Capítulo IV.
INFORMACIÓN PARA VALORACIÓN DE TÍTULOS DIFERENTES DE TES CLASE B (…) 3. Criterios para determinar el precio (…) 3.3. Títulos indexados a una tasa variable (…)
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Capítulo IV.
INFORMACIÓN PARA VALORACIÓN DE TÍTULOS DIFERENTES DE TES CLASE B (…) 3. Criterios para determinar el precio (…) 3.3. Títulos indexados a una tasa variable (…) 3.3.1. Títulos indexados al IBR Precia calcula el precio de los títulos indexados al IBR de 1M, 3M y 6M, considerando el valor del índice a futuro para cada fecha de pago de cupón. El índice IBR futuro se calcula con base en las expectativas sobre el IBR en el mercado de derivados OTC. Donde cada índice, IBR1M, IBR3M y IBR6M, se proyecta empleando la curva cero cupón Swap IBR. La construcción de esta curva se describe en el Manual de Derivados OTC. La construcción del índice IBR para cada uno de los tenores y cada plazo de días futuros se calcula como:
donde, · : índice IBR nominal ACT/360 a cada tenor, 1M, 3M o 6M, para el momento . Por ejemplo, (valor nominal del Índice IBR1M dentro de 5 días). · : tasa nominal cero cupón ACT/360 a días al vencimiento. · : tasa nominal cero cupón ACT/360 a días al vencimiento. · : plazo en días entre la fecha n y la fecha de valoración. · : plazo en días de cada tenor, donde para los ténores 1M, 3M y 6M es 30, 90 y 180, respectivamente. (…) |
Las sugerencias o comentarios deben ser dirigidas al correo electrónico:
Cordialmente,
(Original Firmado)
Juan Manuel Quintero Bernal
Representante Legal